AI 반도체 설계 기업 그래피 공모주에 투자하기 전, 기술력, 재무 상태, 미래 전망을 꼼꼼히 분석해야 성공 가능성을 높일 수 있어요. 이 글에서는 그래피 투자 시 알아야 할 핵심 정보를 제공하여 투자 결정에 도움을 드리고자 합니다.
그래피, AI 반도체 설계 기업
그래피는 3D 프린팅 기술 기반 의료기기 전문 기업으로, 특히 형상기억 투명교정장치 분야에서 혁신적인 기술력을 인정받고 있어요. 세계 최초로 형상기억 3D 프린팅 투명교정장치를 개발 및 상용화하여 주목받고 있습니다.
혁신적인 기술력
그래피는 자체 개발한 ‘Tera Harz Clear’ 소재를 통해 구강 내 온도에 반응, 치아에 밀착되는 교정장치를 제작합니다. 기존 투명교정장치의 불편함과 회전된 치아 교정의 어려움을 해결했다는 평가를 받고 있어 기대감이 높아요.
통합 솔루션 제공
그래피는 교정장치 제조뿐 아니라 구강 스캐너, 소프트웨어, 3D 프린터, 후공정까지 아우르는 통합 솔루션을 제공합니다. 이 원스톱 솔루션은 치과 의료기관에게 효율적인 교정 치료 환경을 제공하며 경쟁력을 높이는 핵심 요소로 작용해요.
글로벌 시장 경쟁력
현재 90여 개국에 제품을 수출하며 글로벌 시장에서도 경쟁력을 입증하고 있으며, 매출의 80% 이상이 해외에서 발생하고 있다는 점이 주목할 만합니다. 미국 FDA 및 유럽 CE 인증을 획득하여 기술력을 인정받았고, 2025년 미국 현지 법인 설립을 통해 북미 시장 진출을 가속화할 계획이라고 해요.
투자 시 유의사항
기술특례상장으로 진행되는 그래피는 2024년 매출 161억원, 영업손실 92억원으로 수익성 확보가 중요 과제입니다. 상장 후 유통 가능 물량 비중이 37.74%로 오버행 우려도 존재하며, 기관 투자자들의 수요예측 결과도 흥행에 실패하여 공모가를 낮춰야 했어요.
그래피 공모주 핵심 정보
그래피 공모주는 코스닥 시장 상장을 앞두고 있으며, 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다. 공모 관련 주요 정보를 꼼꼼히 살펴보고 투자 결정에 도움이 되시길 바랍니다.
공모 개요
총 1,950,000주를 공모하며, 발행 주식수는 11,038,777주입니다. 공모가는 주당 15,000원으로 확정되었고, 액면가는 500원이에요. 청약은 KB증권과 신한투자증권에서 진행되며, 일반청약자 배정 주식수는 총 487,500주입니다.
청약 일정 변경
청약 일정은 8월 11일부터 12일까지였고, 환불일은 8월 14일, 상장일은 8월 21일로 변경되었습니다. 투자 시 이 점 꼭 유의해 주세요.
수요예측 결과
기관 투자자들의 관심이 쏠리면서 경쟁률 182:1을 기록했지만, 희망 공모가 밴드보다 낮은 15,000원으로 최종 공모가가 결정되었어요. 일반 투자자 청약 경쟁률은 1.39대 1로 다소 낮은 편이었고, 상장 후 유통 가능 물량은 약 37.74%로 비교적 높은 수준입니다.
그래피 재무 분석
그래피의 재무 상태를 살펴보면, 매출은 꾸준히 증가하고 있지만 아직 수익성을 확보하지 못했다는 점이 가장 먼저 눈에 띄어요. 투자 시 고려해야 할 성장 가능성과 위험 요소를 분석해 보겠습니다.
매출 증가, 수익성 미흡
2022년부터 2024년까지 매출액은 42억 원에서 161억 원으로 증가 추세에 있지만, 영업이익은 4년 연속 적자를 기록하며 수익성이 안정적이지 않다는 점은 투자 시 주의해야 할 부분이에요. 특히 2024년에는 영업활동으로 현금 창출이 더욱 어려워졌고요.
불안정한 재무 구조
유동비율은 개선되고 있지만, 부채비율과 자본잠식률이 급격하게 상승하는 등 전반적인 재무 구조는 아직 불안정한 모습을 보이고 있어요. 공모 자금 284억 원 중 채무상환에 46억 원을 할애하는 것도 현재 회사의 재무 상태가 튼튼하지 않음을 보여주는 부분이죠.
투자 시 위험 요소
수요예측 결과, 최종 공모가는 15,000원으로 확정되었지만, EPS와 PER는 부정적인 값을 기록하여 단기적인 수익성 개선에는 한계가 있을 것으로 예상돼요. 또한, 상장 후 유통 가능 물량 비중이 37.74%로 일반적인 수준보다 높아 오버행 우려도 제기되고 있고요.
그래피 수요 예측 및 청약 결과
그래피의 공모주 청약은 기관 수요예측 결과부터 시장의 냉담한 반응이 두드러졌어요. 기관 수요예측 경쟁률과 일반 청약 결과를 심층 분석해 보겠습니다.
기관 수요예측 부진
기관 수요예측 경쟁률은 182.15:1로, 1월 동국생명과학 이후 최저치를 기록하며 기대에 미치지 못하는 성적을 보였답니다. 최종 공모가는 희망 범위 최하단보다 11.7% 할인된 15,000원으로 확정되었어요.
낮은 의무보유 확약 비율
수요예측에 참여한 기관 중 35%만이 희망 밴드 상단 이상 가격을 제시했고, 64.3%는 하단 이하로 베팅했답니다. 의무보유 확약 비율은 0%로, 기관 투자자들의 장기적인 투자 의지가 부족하다는 점을 보여주었어요.
일반 청약 흥행 실패
일반 청약에서도 흥행은 이어지지 않았어요. 청약 증거금은 1,582억 원에 그쳤고, 경쟁률도 두 자릿수를 넘지 못했답니다. 3D 프린팅 기반 투명교정장치라는 기술력과 시장 성장성은 유망하지만, 아직 수익성 개선이 필요한 상황이고, 주가 과대 평가 우려도 존재하기 때문으로 분석되고 있어요.
그래피 투자 포인트
그래피 투자를 고려하고 있다면, 이 회사가 가진 몇 가지 중요한 강점을 알아두는 것이 좋습니다. 주목해야 할 기술력과 시장 전망을 살펴볼게요.
ITS 시장 선도
그래피는 빠르게 성장하는 ITS, 즉 지능형 교통 시스템 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 있어요. 3D 프린터, 소프트웨어, 소재까지 통합 솔루션을 제공하며 치과 교정 시장에서 기술력을 인정받고 있다는 점이 눈에 띄죠.
차별화된 AI 기술력
그래피의 차별화된 AI 기술력과 데이터 분석 능력은 경쟁사들과의 격차를 벌리는 핵심 요소입니다. 세계 최초로 형상기억 투명교정장치(SMA)를 상용화했고, 자체적인 형상기억 3D 프린팅 소재 합성 기술도 보유하고 있어 기술적인 우위를 점하고 있어요.
정부 정책 수혜 기대
정부의 스마트시티 정책 수혜를 기대할 수 있다는 점도 긍정적인 부분입니다. 스마트시티 구축 과정에서 그래피의 기술이 활용될 가능성이 높기 때문이죠. 안정적인 매출 구조와 높은 성장 잠재력도 주목할 만합니다.
그래피 상장 후 예상 흐름
그래피의 상장 후 흐름은 여러 요인에 따라 달라질 수 있겠지만, 긍정적인 측면과 주의해야 할 측면이 동시에 존재합니다. 투자 시 유의해야 할 사항을 짚어볼게요.
긍정적 요인
차세대 교정장치 글로벌 시장 진출을 목표로 하는 그래피의 독자적인 기술력은 투자자들의 높은 기대감을 불러일으킬 수 있습니다. 특히, 미국과 중국 등 글로벌 시장 확장 가능성은 상장 후 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
변동성 확대 요인
상장 직후 유통 가능 물량이 약 37.75%로 추정되는 점은 변동성을 키울 수 있는 요소입니다. 락업 해제 일정은 아직 공시되지 않았지만, 유통 물량 증가 시 주가 하락 압력이 발생할 가능성을 염두에 두어야 합니다.
재무 상태 점검
2024년 매출은 161억원으로 성장세를 보이고 있지만, 영업손실이 92억원에 달하며 아직 수익성을 확보하지 못했다는 점은 투자 리스크로 작용할 수 있습니다. 기술특례상장으로 진행되는 만큼, 기술력은 인정받았지만, 수익성 개선 여부가 투자에 있어 중요합니다.
그래피와 경쟁사 비교
그래피는 3D 프린팅 기반 투명교정장치 시장에서 독자적인 기술력을 보유하고 있지만, 경쟁사들과 비교했을 때 시장 점유율이나 매출 규모 면에서 아직은 미흡한 수준이에요. 핵심 기술력 및 시장 점유율을 분석해 보겠습니다.
경쟁사 현황
덴티스, 디오, 레이 등 국내 주요 경쟁사들은 이미 탄탄한 시장 기반과 고객 네트워크를 구축하고 있으며, 그래피보다 훨씬 큰 매출액을 기록하고 있죠. 특히 디오와 레이는 매출액이 800억~1200억원 수준으로, 그래피의 2024년 매출 161억원과 비교하면 그 차이가 상당해요.
시가총액 비교
그래피의 시가총액은 1655억원으로, 매출액 대비 높은 수준이라는 평가를 받고 있는데, 이는 시장에서 그래피의 기술력을 높게 평가하고 있다는 방증이기도 하지만, 동시에 과도한 프리미엄이 적용되었다는 우려도 낳고 있어요.
기술력 중심 평가
그래피는 기술특례상장 기업으로서, 일반적인 기업들과 달리 매출액이나 수익성보다는 기술력을 중심으로 평가받기 때문에, 투자 시 재무적인 측면보다는 기술적인 성장 가능성을 더욱 면밀히 살펴봐야 해요.
결론: 신중한 투자 판단
그래피 공모주 투자는 혁신적인 기술력과 성장 가능성을 엿볼 수 있는 매력적인 기회이지만, 동시에 재무적인 위험 요소도 간과할 수 없습니다. 꼼꼼한 분석과 신중한 판단이 성공 투자의 열쇠입니다.
이 글에서 제시된 정보들이 그래피 공모주에 대한 여러분의 이해를 높이고, 성공적인 투자 결정을 내리는 데 도움이 되기를 바랍니다.
자주 묻는 질문
그래피는 어떤 회사인가요?
그래피는 3D 프린팅 기술 기반의 의료기기 전문 기업으로, 특히 형상기억 투명교정장치 분야에서 혁신적인 기술력을 인정받고 있습니다.
그래피의 주요 기술력은 무엇인가요?
세계 최초로 형상기억 3D 프린팅 투명교정장치를 개발 및 상용화했으며, 자체 개발한 ‘Tera Harz Clear’라는 3D 프린팅 소재를 통해 치아에 밀착되는 교정장치를 제작할 수 있습니다.
그래피 투자의 위험 요소는 무엇인가요?
아직 수익성을 확보하지 못했고, 상장 후 유통 가능 물량 비중이 높아 오버행 우려가 존재합니다. 또한, 기관 투자자들의 수요예측 결과가 좋지 않았다는 점도 고려해야 합니다.
그래피의 경쟁사는 어디인가요?
덴티스, 디오, 레이 등이 주요 경쟁사이며, 이들은 이미 탄탄한 시장 기반과 고객 네트워크를 구축하고 있습니다.
그래피 투자 시 어떤 점을 주의해야 할까요?
단기적인 차익을 노리는 투자보다는 장기적인 성장 가능성을 보고 투자하는 전략이 필요하며, 투자 결정 전 투자 설명서를 꼼꼼히 확인해야 합니다.